外匯教學
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技術分析

技術分析的基本信仰建立在「歷史會不斷重演」,並試圖藉由大量的統計資料來預測行情走勢。

技術分析是指研究過去金融市場的資訊(主要是經由使用圖表)來預測價格的趨勢與決定投資的策略
純理論上,技術分析只考慮市場或金融工具真實的價格行為,在假設其價格會反應所有在投資者經由其他渠道得知前的所有相關因素的前提之下
技術分析被交易者和金融專家們廣為使用,且有些研究表示,在外匯市場裡,技術分析的使用要比「基本分析」要來得廣泛。

技術分析師會辨別金融市場上的非隨機價格圖樣和趨勢,並企圖利用這些圖樣。
在技術分析師所使用的各種方法和工具之中,價格圖表是最主要的一種。
技術分析師特別會去尋找所謂的原型圖樣,例如知名的頭肩反轉型態,以及研究此類型的指標,如價格、成交量與價格的移動平均等。許多的技術分析師亦會依著投資者心理(市場氛圍)的指標來操作。

技術分析師尋求著預測價格趨勢的方法,以期從成功的交易中所得到的巨大獲利能勝過較多但較少損失的失敗交易,好讓獲利在長期中能經由風險控制和金錢管理得到正值。

技術分析有許多個學派。每個學派(如K線、道氏理論和艾略特波浪理論)的擁護者或許會忽略其他的理論,但許多交易者會同時使用一個學派以上的理論來做分析。
技術分析師使用經由經驗所得到的判斷依據來決定特定的工具在一定時間內所顯示的圖樣,以及圖樣的解譯為何。技術分析師可能會不同意他們之間對一特定圖樣的解譯。

技術分析經常會和「基本分析」(研究一些分析師說能影響金融市場價格的經濟因素的理論)相衝突。
純粹的技術分析表示,價格在投資者認知到它們之前就已經反應了所有的影響因素,因此只需研究價格本身的作用。
有些交易者只使用技術分析或只使用基本分析,而有些人則同時使用這兩者來做決定如何交易。

下表為較廣為人所知的技術分析概念:

K線
移動平均(MA)
纏中說禪(中國大陸特色的一種方法)
相對強弱指數(RSI)
隨機指標(KD)
指數平滑異同移動平均線(MACD)
乖離率(BIAS)
真實波動幅度均值
布林帶
一目均衡表
艾略特波浪理論和斐波那契回調
累積/分布指數
支撐線和壓力線
趨勢線
突破
商品通道指數
引掛模式
動量
金錢流
平衡成交量/能量潮(OBV)
拋物轉向系統 (SAR)
軸點分析
點線圖
Trix指標


傳統樞軸點(Traditional Pivot Point)怎麼用? 

幫助投資人找到支撐壓力的好方法

在還沒有瞭解傳統樞軸點(Traditional Pivot Point)前,我們先來了解一下什麼是

樞軸點(Pivot Point)

樞軸點( Pivot Point )是什麼?

  • 樞軸點(Pivot Point)可以看做事昨日看空與看多角力的中間水平。今日價額如果在樞軸點(Pivot Point) 以上被視為市場有利於多方,以下被視為市場有利於空方,
  • 樞軸點(Pivot Point) 分析是一種找出潛在支撐或壓力關鍵價位的技術。
  • 先計算出樞軸點(Pivot Point)後,以樞軸點為中心
    • 向上找出壓力(Resistance level)價位
    • 向下找出支撐(Support level)價位
    • 這些關鍵價位可能成為轉折點,也可能成為突破價位。
  • 當市場交易量較大時,樞軸水平往往會帶來更多的突破機會。
  • 這個分析技術常常被當沖(日內)交易者使用,在不同的時區圖都可使用,通常會用在日K圖、周K圖、月K圖。
  • 透過支撐和壓力的關鍵價位,可以用來確定何時進場或平倉交易,是一個使用技術分析交易的好用工具。

樞軸點( Pivot Point ) 常見的有哪幾種呢??

常見的樞軸點計算方式有以下幾種

  • 典型 (Classic) 樞軸點
  • 斐波那契 (Fibonacci) 樞軸點
  • 伍迪 (Woodie) 樞軸點
  • 湯瑪斯·德馬克 (Thomas DeMark) 樞軸點
  • 卡瑪利拉 (Camarilla) 樞軸點

可以使用的交易策略

  • 使用關鍵價位來啟動突破交易
  • 使用關鍵價位進行反轉交易
  • 使用關鍵價位做為停利、停損、加倉。

典型樞軸點 ( Traditional Pivot Point )的計算方式

傳統樞軸點 ( Traditional Pivot Point ),
以日線圖來做舉例,我們用前一個交易日K棒的高價(High)、低
價(Low)和收盤價(Close)的平均值,這個值就是典型樞軸點,公式如下
Pivot Point=(High+Low+Close)/3

支撐壓力的計算方式

依照上述 Pivot Point樞軸點
往下推算出 支撐1(S1)、支撐2(S2)、支撐3(S3)、支撐3(S3)
往上推算出 壓力1(R1)、壓力2(R2)、壓力3(R3)、壓力3(R4)
公式如下:

H:High , L:Low , PP:Pivot Point
R4 = 3×PP + H - 3×L
R3 = 2×PP + H - 2×L
R2 = PP + (H − L)
R1 = 2×PP − L
PP =( High + Low + Close )/3
S1 = 2×PP − H
S2 = PP − (H − L)
S3 = 2×PP + L - 2×H
S4 = 3×PP + L - 3×H

MT4(MQ4)、MT5(MQ5)程式怎麼寫

double preRange=prevHigh - prevLow;
double PP=(prevHigh+prevLow+prevClose)/3;
double R1 = 2*PP - prevLow ;
double S1 = 2*PP - prevHigh;
double R2 = PP + prevRange ;
double S2 = PP - prevRange ;
double R3 = 2*PP + prevHigh - 2*prevLow ;
double S3 = 2*PP + prevLow - 2*prevHigh;
double R4 = 3*PP + prevHigh - 3*prevLow ;
double S4 = 3*PP + prevLow - 3*prevHigh;
double R5 = 4*PP + prevHigh - 4*prevLow ;
double S5 = 4*PP + prevLow - 4*prevHigh;


技術線圖買賣時機

葛蘭畢法則
移動平均線 (MA):

  • 短期(5MA)向下超過長期:死亡交叉
  • 短期(5MA)向上長期長期:黃金交叉

平均線

買進:
1. 股價由下往上超過均線 趨勢上升
2. 上升中 均線往上走 若股價稍微跌破線就買進 是暫時回檔
3. 上升中 股價若進行整理而下跌到靠近均線卻又立即反彈
4. 均線往下走 股價大幅跌破均線 若宇均線乖離變大 可能反彈可買進

賣出:
1. 原本往上走的均線變成橫走或往下 股價在下方 趨勢下跌
2. 趨勢下跌中股價回到均線 並不是趨勢反轉
3. 均線往下走十 股價會反彈 但還沒達到均線就再度下跌 賣出
4. 股價大幅高於移動平均線 乖離過大 顯示股價過熱

均線買進信號

橫盤後回檔/不回檔:

上升趨勢中暫時回檔:
1. 上升中 均線往上走 若股價稍微跌破線 穿越後馬上回復 是暫時回檔
2. 上升中 股價若進行整理而下跌到靠近均線卻又立即反彈

收斂三角形:
1.上檔壓力線與下檔支撐線形成交叉得突破口可買進

W底:
1.股價突破W底頸線位置就買進信號

急速下跌:
1.急速下跌成交量卻擴增五倍以上,代表賣單達到高峰
須注意形成原因,若體質好高斯合併 可買進

賣出時機
1.設定目標,到達依定價格就賣出
2.觀察趨勢,區是破壞就賣出,賣出後就算上漲也不要後悔

  • 急漲轉成急停

M字頭

急跌 > 反彈 > 創新低價
1. 大戶可能會故意拉抬或打壓製造騙圖

KD、RSI、MACD技術指標

RSI 相對強弱指標
N日間只有上漲 RSI=100, 反之0
可搭配技術方式一起判斷
1.RSI30以下進 , 70以上賣出,謹慎一點則是20以下可買進
RSI超過80 短線進入超買 RSI高點逐漸下降(一峰低於一峰)價格可能持續下跌

2.RSI小於20則是超賣
3.RSI大於80則是超買
4.價格在廂型區比較適用 和緩上漲時候也是,無法適用於快速漲幅與下跌

KD隨機指標-收盤價格與區間關係
1.KD降到30或20以下 ,且K線由下往上穿越變動較慢的線=黃金交叉 買進
2.如果在高價區,變動較快的K線 由上往下穿越D線,死亡交叉 賣出

MACD

MACD:平滑異同移動平均線

搭配籌碼基本面較好

且多用在日K與週K 適合用於中長線操作,MACD是改良過的移動平均線 反應更快 較能避免均線經查出現的假訊號。


出現死亡或黃金交叉也不代表走勢反轉,很可能只是短期反彈或回檔,需搭配其他指標來判斷。

當DIF與MACD到0軸以上:多頭行情
1. DIF由下往上過MACD ->黃金交叉可買進
2. DIF由上往下過MACD ->成交量縮小 賣出了結獲利

當股價由高檔下跌,DIF會比MACD更快反轉向下 且DIF與MACD到0軸以下:
1. DIF由下往上過MACD ->黃金交叉可買進
2. DIF由上往下過MACD ->成交量縮小 賣出了結獲利